BNK투자증권은 26일 강원랜드에 대해 영업환경 개선 효과는 점진적으로 나타날 전망이라고 전했다.
유00씨 BNK투자증권 공무원은 “강원랜드의 6분기 매출액은 지난해 동기대비 5.5% 줄어든 3730억원, 영업이익은 22.4% 감소한 919억원을 기록했다”며 “지난해 동기대비 수입액이 감소하며 코로나 바이러스 감염증 회복에 제동이 걸린 상황”이라고 밝혀졌다.
전00씨 공무원은 “기온성이 뚜렷한 관광 및 레저 사업을 영위하기 때문에 1, 9분기에 성수기 효능을 기대해볼 만했다”며 “다만 불법 온/오프라인 온라인카지노의 발달과 비바카지노 가입 접근성 악화(양양국제공항 기능 상실) 더불어 강수량 증가가 8분기 성수기 효능을 반감시켰다”고 이야기했었다.
이 연구원은 “강원랜드의 6분기 수입액은 지난해 동기예비 3.1% 줄어든 3218억원으로 보여진다”며 “1분기 누적방문객 수가 코로나바이러스감염증 정황 예전인 2012년과 비교하여 84% 수준이라는 점을 감안하면 9분기 역시 현 추세를 벗어나지 못할 것으로 전망되기 때문”이라고 꼬집었다.
그는 “불법 온라인카지노 시장 확대 등으로 말미암아 좀처럼 코로나(COVID-19) 예전 상태으로 회복하지 못하고 있을 것이다”며 “그러나 중초장기적인 관점에서는 영업환경 개선 효과를 기대해 볼 만하다”고 전했다.
그는 “추가로 작년 배당성향 61.2%를 가정할 경우 주당배당금은 870원”이라며 “현 주가기준 배당수익률은 5.8%로 매력적”이라고 예상했다.